Riesgos en los mercados financieros y sus soluciones

Antes de realizar cualquier inversión es conveniente conocer los diferentes riesgos a los que nos enfrentamos en los mercados financieros ya que nos puede ahorrar más de un disgusto, así como las posibilidades que existen de eliminarlo o reducirlo. Aquí los tenéis, no todos los productos tienen todos los riesgos:

Riesgo de cambio, consecuencia de la volatilidad del mercado de divisas. Solución: Cobertura  FX

Riesgo de tipo de interés, consecuencia de la volatilidad de los tipos de interés. Solución: Contrato swap, cap, floor

Riesgo de mercado, que se refiere específicamente a la volatilidad de los mercados de instrumentos financieros tales como acciones, deuda, derivados, etc. Solución: En este riesgo es donde entra nuestra destreza, coberturas de distintas maneras.

Riesgo de crédito, consecuencia de la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero no asuma sus obligaciones. Solución: CDS, garantías, etc.

Riesgo de liquidez o de financiación, y que se refiere al hecho de que una de las partes de un contrato financiero no pueda obtener la liquidez necesaria para asumir sus obligaciones a pesar de disponer de los activos —que no puede vender con la suficiente rapidez y al precio adecuado— y la voluntad de hacerlo. Solución: Negociar en activos con liquidez y volumen.

Riesgo operativo, que es entendido como la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras, originadas por fallas o insuficiencias de procesos, personas, sistemas internos, tecnología, y en la presencia de eventos externos imprevistos. Solución: Mejorar procesos, automatizar, etc.

Riesgo país o riesgo soberano,  probabilidad de que el gobierno de un país (o un organismo respaldado por el gobierno) que no cumpla con los términos de un contrato de préstamo durante tiempos económicamente difíciles o políticamente volátiles. Solución: CDS, créditos documentarios para comercio exterior

Riesgo sistémico, también conocido como "el riesgo no diversificable", "volatilidad" o "riesgo de mercado", afecta al mercado en general, y no sólo una población o industria en particular. Este tipo de riesgo es a la vez impredecible e imposible de evitar por completo, ejemplo Lehman Brothers en 2008. No puede ser mitigado mediante la diversificación. Solución: sólo a través de coberturas o utilizando la correcta estrategia de colocación de activos.